Lichello Vise Forex Trading

Lichellos Automatic Investment Machine Juntou-se a junho de 2005 Status: Membro 24 Posts Alguém no fórum leu Robert Lichellos quot Como fazer um milhão de dólares no mercado de ações Apesar do título coxo, achei que o livro estava bem escrito e (talvez quando eu coloquei alguns Dinheiro real em futuros) útil. Eu não posso fazer o livro de justiça neste curto espaço. Mas, basicamente, o livro apenas fornece um algoritmo para um envelope comercial. Quando o preço do seu futuro específico aumentar, você vende um pouco ou sua posição. Quando o preço cair, você compra um pouco. O quanto você compra ou vende é completamente determinado por uma fórmula, então nenhuma decisão é deixada ao investidor (exceto o estoque para comprar ou vender). O quotAutomatic Investment Machinequot (AIM), como Lichello o chama, funciona melhor com ações altamente volitiveis. Então, parece que o forex seria um ótimo lugar para usar o Método Lichellos. Infelizmente, ele não fornece um algoritmo para comprar na margem. Alguém já tentou usar o AIM ou alguma variação dele no Forex Ive tentou descobrir como ajustar AIM para usá-lo com margem. Mas, o mais próximo que posso chegar até agora para quotfiguring outquot é usar a base 10 negociando no GFT para reduzir o tamanho da minha posição. A propósito, se você não lê o livro Lichellos e quer mais informações, eu simplesmente digitaria QuotAutomatic investment Machinequot no Google. Existem alguns bons sites que dão toda a informação coberta no livro. Junte-se a novembro de 2004 Status: Membro 100 Posts Alguém no fórum leu Robert Lichellos quotComo fazer um milhão de dólares no mercado de ações Apesar do título coxo, achei que o livro estava bem escrito e (talvez quando eu coloquei algum dinheiro real em futuros ) útil. Eu não posso fazer o livro de justiça neste curto espaço. Mas, basicamente, o livro apenas fornece um algoritmo para um envelope comercial. Quando o preço do seu futuro específico aumentar, você vende um pouco ou sua posição. Quando o preço cair, você compra um pouco. O quanto você compra ou vende é completamente determinado por uma fórmula, então nenhuma decisão é deixada ao investidor (exceto o estoque para comprar ou vender). O quotAutomatic Investment Machinequot (AIM), como Lichello o chama, funciona melhor com ações altamente volitiveis. Então, parece que o forex seria um ótimo lugar para usar o Método Lichellos. Infelizmente, ele não fornece um algoritmo para comprar na margem. Alguém já tentou usar o AIM ou alguma variação dele no Forex Ive tentou descobrir como ajustar AIM para usá-lo com margem. Mas, o mais próximo que posso chegar até agora para quotfiguring outquot é usar a base 10 negociando no GFT para reduzir o tamanho da minha posição. A propósito, se você não lê o livro Lichellos e quer mais informações, eu simplesmente digitaria QuotAutomatic investment Machinequot no Google. Existem alguns bons sites que dão toda a informação coberta no livro. Eu joguei uma variação de AIM recentemente. O gráfico em anexo é um dos dois que enviei um amigo. Baseou-se no método de negociação da rede discutido no fórum OANDA www2.oanda / cgi-bin / msgboa. F15t002524A Análise de sensibilidade do Sistema de Gerenciamento Automático de Investimentos (AIM) de Robert Lichello Seleção de Variáveis ​​de Entrada AIM Para esta análise, selecionaremos três variáveis ​​de entrada do algoritmo AIM: Freqüência de avaliação, investimento inicial em ações e diferentes tipos de investimentos de capital. O Sr. Lichello sugeriu que olhasse o preço das ações em uma freqüência mensal, manteremos essa noção em nossa análise de sensibilidade e também analisaremos a tomada de decisões semanalmente. Para o comerciante verdadeiramente ativo, também veremos como o algoritmo reage a tomar decisões diariamente. O Sr. Lichello primeiro sugeriu uma divisão uniforme de 50-50 entre capital e dinheiro. No entanto, em edições posteriores de seu livro, ele sugeriu índices tão elevados como 80 a 20 de capital para dinheiro. Nós manteremos essas duas noções para nossa análise de sensibilidade e também exploraremos o espaço abaixo de 50-50. Nossas configurações começarão com 30 ações, e aumentarão em 10 intervalos até atingir 80 ações. A State Street Global Advisors vende ETFs que dividem o SampP 500 em 9 setores (Consumer Discretionary, Consumer Staples, Energy, Financial, Health Care, Industrial, Materiais, Tecnologia e Utilitários), eles são chamados Select SPDR Set. Nesta análise, iremos buscar dois ETF setoriais, além do EIF do S amp P Depository ETF, ticker SPY. Usaremos um ETF com maior volatilidade de preços do que SPY e outro com menor volatilidade, em seguida, SPY. Para medir a volatilidade, usaremos um estoque beta. Usando a estimativa Morningstars de beta de 3 anos, descobrimos que o ETF com maior volatilidade (beta de 1,24) é o estoque de energia, o ticker XLE. O estoque do setor com o beta mais baixo de 0,18 é o utilitário ETF, ticker XLU. Então, usaremos o SPY com um beta de 1,00, XLU com um beta de 0,18 e XLE com um beta de 1,24. Todas essas variáveis ​​de entrada e configurações estão resumidas no quadro intitulado Variáveis ​​de Entrada e Configurações. Software baseado em AIM Investidor automático: software de investimento em ações mecânico e automatizado para investidores de longo prazo para investidores automáticos: um pacote de software de investimento em ações, poderoso e automatizado, projetado para aumentar seus retornos, minimizar seu risco e poupar tempo. Selecionando Variáveis ​​de Saída e Prazo Para variáveis ​​de saída, precisamos da capacidade de medir com precisão o desempenho do investimento para cada teste de volta. A medida que usamos é a taxa de retorno anualizada, também chamada de Taxa Interna de Retorno. Felizmente, o Microsoft Excel possui uma função incorporada (XIRR) que usaremos para padronizar o cálculo. Além disso, vamos capturar o valor final do portfólio, qualquer déficit de caixa que possa ocorrer e o número total de negócios. O prazo para os dados históricos dos preços é de 22/12/1998 a 31/07/2013, um pouco mais de 14-1 / 2 anos. Dados históricos de preços e dividendos fornecidos através do site de finanças do Yahoo. Para resumir, vamos estabelecer todos os casos de back-test que vamos executar para esta análise. Existem 54 combinações distintas de variáveis ​​e configurações que mudamos simultaneamente. Todos os cinquenta e quatro casos de teste são exibidos em um formato gráfico, veja a figura intitulada Casos de teste. Cada caso de teste representa um único teste de volta, por exemplo, um caso de teste é definir o algoritmo AIM para 30 investimentos iniciais em capital, ajustar a frequência de avaliação para diariamente e usar dados históricos de preço para o XLU - Utility ETF. Execute os dados através do algoritmo AIM, calcule a taxa interna de retorno, capture o valor final do portfólio, qualquer perda de caixa e número total de negócios. Qual variável de entrada você acha que terá o maior efeito nas hipóteses de Taxa de Retorno para Testar AIM. É sempre necessário documentar os pressupostos ao fazer uma análise empírica, aqui está a lista para esta análise: o montante total do investimento inicial é de 10.000. A compra inicial é o preço aberto em 22/12/1998. As decisões AIM são baseadas no preço de fechamento do estoque no último dia de negociação do mês para a frequência mensal de avaliação, o último dia de negociação da semana para frequência de avaliação semanal ou preço de fechamento para Naquele dia para a frequência de avaliação diária. Comprar ou vender o preço é o preço aberto do estoque no próximo dia de negociação após uma decisão AIM. As ordens de compra ou venda são acionadas somente se a ordem do mercado AIM for / - 5 do valor patrimonial atual da carteira. As insuficiências de caixa serão financiadas e a conta de caixa será definida como zero até que uma ordem de venda seja executada. A comissão de negociação de ações não é levada em consideração, no entanto, podemos estimar o custo total da comissão usando o número total de negócios. A taxa de retorno na reserva de caixa é de 0,5 APR. Os dividendos são reinvestidos em ações adicionais. Back-Test Results O quadro intitulado Back-Test Results apresenta os resultados de todos os 54 back-tests. Utilizamos a análise de regressão para determinar qual das três variáveis ​​de entrada tem o efeito mais significativo na taxa de retorno e os resultados são: Tipo de ETF - Investimento de capital inicial mais significativo - Frequência significativa de avaliação - insignificante De fato, as duas variáveis ​​significativas, O tipo de ETF e a conta de investimento de capital inicial para 94 da variação que vemos na taxa de retorno (para o valor ajustado de r-quadrado ajustado estatisticamente é 0.937). Observe que uma queda significativa de caixa foi observada ao investir em SPY e XLU que Ocorreu em todos os níveis de frequências de avaliação e com investimentos de capital inicial tão baixos quanto 50. No entanto, não houve déficits de caixa ao investir no XLE, independentemente da freqüência de avaliação ou investimento de capital inicial. Para entender por que não houve déficit de caixa ao investir no XLE, precisamos desconstruir o mercado de touro a partir de meados de 2002 até o pico dessa corrida de touro no final de 2007. Do 23/07/2002 ao 26/12/2007 Preço XLE Variou de 19,80 a 80,55 um aumento de 306,8. O AIM emitiria sinais de venda múltipla durante essa subida, criando reservas de caixa para comprar oportunidades durante o inevitável declínio do mercado que se seguiu. O SPY e XLU experimentaram uma corrida de touro semelhante no final de 2002 até o final de 2007, mas o aumento não foi tão dramático. XLU cresceu 191,4 e SPY cresceu 100,4. Então, porque o XLE é um estoque beta maior, resultou em uma maior taxa de aumento de preços, permitindo que o AIM capture mais lucros. Isso resultou em dinheiro suficiente nos cofres para aproveitar os sinais de compra múltipla durante o declínio acentuado do mercado de final de 2008 a meados de 2009. Também vemos que o número de negócios aumenta à medida que a freqüência de avaliação aumenta e como o ETF beta aumenta. Intuitivamente, isso faz sentido, pois esperamos mais oportunidades de negociação se estivermos avaliando o valor do nosso portfólio com mais freqüência ou se o preço do ETF aumenta / diminuindo de forma mais violenta. Olhando para o gráfico intitulado Efeitos do Tipo de Investimento, vemos que o ETF de energia, o ticker XLE, teve o efeito mais significativo na taxa de retorno com uma média de 11 e um intervalo de 7.1 a 14.5. Efeitos do Tipo de Investimento Agora, olhemos para o gráfico intitulado Efeitos do Investimento Patrimonial Inicial. Verificamos que a taxa média de retorno aumenta linearmente de 5,3 com um investimento de capital inicial de 30 até 11 com um investimento de capital inicial de 80. Note-se que a menor taxa de retorno que observamos foi de 3,8 e a maior foi de 14,5. Efeitos do Investimento em Equidade Inicial Finalmente, observando o gráfico intitulado Efeitos da Freqüência de Avaliação, vemos que a taxa média de retorno não muda muito de avaliações diárias para mensais. Na verdade, houve apenas uma pequena diferença de 0,6 taxa média de retorno entre avaliações diárias e mensais. Efeitos da Frequência de Avaliação Uma vez que a frequência da avaliação é medida no tempo, podemos olhar para ela de um ponto de vista diferente. Podemos calcular um retorno, em dólares por hora, pelo tempo gasto na avaliação da próxima decisão de compra / venda / retenção. Para fazer isso, precisamos estimar o aumento médio do valor final do portfólio para avaliações mais freqüentes e o número total de horas gasto para avaliações. Por exemplo, se passamos 5 minutos cada vez que atualizamos o algoritmo AIM, em seguida, nos 14,7 anos deste estudo, teríamos gasto 14,7 horas totais para avaliações mensais, 63,7 horas por semana e 318,5 horas por dia. Olhando para o gráfico intitulado Efeitos da Freqüência de Avaliação no Valor da Carteira Final, vemos que o valor médio do portfólio final foi de 21.445 para avaliações mensais, 23.772 para a semana e 25.044 para o dia. Com base nessas informações, o retorno para aumentar a avaliação mensalmente para semanalmente é calculado da seguinte forma: (aumento no valor final da carteira) / (tempo adicional para avaliação) (23.772 - 21.445) / (63.7 - 14.7) 2.370 / 49 47.49 por hora Então , Aumentamos nossa carteira média em 2.370, levando 49 horas adicionais para atualizar o algoritmo AIM para um retorno de 47,49 por hora, e não um salário precário. O retorno para aumentar a avaliação de mensalmente para diariamente é de 11,85 por hora e de 4,99 por hora para aumentar a avaliação de forma semanal a diária. Efeitos da Freqüência de Avaliação no Valor da Carteira Final Conclusões Do nosso primeiro artigo do AIM, vimos que você pode melhorar o investimento da Buy / Hold ao usar o AIM com a ETF-SPY altamente diversificada. A partir deste artigo, vemos que podem ser obtidas mais melhorias ao desmontar o SPY e usar o AIM em setores empresariais individuais. Isso se deve ao fato de os ETFs da indústria individual terem um grau de volatilidade diferente (medido por Beta) do que o SPY agregado. Essa diferença permite que o AIM capture mais a volatilidade inerente não disponível para o SPY. Isso é verificado pela análise de regressão de nossos dados de back-test. Podemos concluir que o fator mais importante a considerar se você vai usar o AIM para controlar uma carteira de investimentos de capital é o tipo de ação / fundo mútuo / ETF que você escolhe. Para ser mais específico, parece que o algoritmo AIM é mais eficiente com investimentos beta / mais voláteis mais elevados. Contudo, com uma palavra de cautela, esta análise é limitada aos ETFs com betas que variam de 0,18 a 1,24, não exploramos esses ETFs ultravoláveis ​​que são duas e três vezes mais voláteis do que os ETFs padrão. Portanto, provavelmente não é seguro extrapolar nossos resultados para esse tipo de veículos de investimento. Há um artigo detalhado sobre a seleção de ações nos arquivos do A. I.M. Site de usuários, aqui está o link: artigo de seleção de estoque. Embora este seja focado na seleção de ações em empresas individuais, o conceito deve ser fácil de aplicar para a seleção ETF. O próximo fator que mostra um efeito significativo na taxa de retorno é o investimento de capital inicial. Como a taxa de retorno aumenta linearmente à medida que o patrimônio inicial investido aumenta, então devemos usar esse fator como uma alavanca de risco / retorno. Por exemplo, se você é um investidor conservador e está disposto a aceitar uma menor taxa de retorno para essa segurança, então, apenas investe 30-50 inicialmente na ETF. Por outro lado, se você estiver disposto a assumir toda a força de investimentos de risco, então vá para o gosto de um investimento de capital inicial de 60-80. Finalmente, o último fator, a freqüência de avaliação parece ser insignificante em relação à taxa de retorno. No entanto, ao analisar a recompensa pelo tempo extra gasto na avaliação do algoritmo AIM, vemos que nosso aumento no valor da carteira é o melhor ao aumentar a frequência de avaliação de mensalmente para semanalmente (média de 47,49 por hora adicional, passando a avaliar o algoritmo AIM). Claro, você poderia tratar a freqüência de avaliação como um fator de conveniência. Se você tem o tempo ou a predisposição para verificar o seu portfólio diariamente por todos os meios, tenha em conta. Se você não tiver tanto tempo, mas tenha um curto período nos finais de semana, faça seu AIM semanalmente. Se seus dias e semanas estão preenchidos com outras atividades, talvez as verificações de portfólio mensais sejam para você. Em qualquer cenário, você esperaria ver taxas de retorno semelhantes, no entanto, esteja ciente de que seus custos totais de comissão de negociação aumentarão à medida que a frequência da avaliação aumentar. Mais por este autor